基于区（qū）块（kuài）链的分布式记账技（jì）术会从根（gēn）本上改变（biàn）目前金融行业中心（xīn）化模（mó）式的计（jì）算模（mó）式。它会影响到金融行（háng）业（yè）的每个方面。未（wèi）来的金（jīn）融世界的局面（miàn）会同现在（zài）完（wán）全不一样。对（duì）于一个有一定资源并且（qiě）专注于（yú）利用（yòng）区块链技术提供金（jīn）融解决方案（àn）的公司来说，就必须（xū）在区（qū）块链（liàn）技术底层方面进行（háng）总体的设计。这是（shì）因为在（zài）任（rèn）何一个目前细分的金融（róng）领域中的解决方案都不可避免的（de）会涉及（jí）到金融（róng）市场的基（jī）础架构和在其中流通（tōng）的媒介，以及其它的金融业（yè）务细（xì）分领（lǐng）域（yù）。

如果没（méi）有进行这样的总体的设计（jì），有可能就出现（xiàn）多种满足具体功（gōng）能的软件如抵押贷款和稳（wěn）定币。这些软件之间没有连接（jiē），但业（yè）务的发展又需要（yào）这些软件（jiàn）之间的合作。因此（cǐ）就会成为一个（gè）系统集成、升级和运维（wéi）的（de）噩（è）梦。这样（yàng）的情况已经出现在（zài）以往的传（chuán）统企业当中，也出现（xiàn）在近期的互联网电商和互联网金融公司当中。如果又是赶上公司没有在（zài）一个业务（wù）的风口和足够的资本（běn）支持，那么这个（gè）公司的失败的（de）几率就非常大（dà）了。

相信现（xiàn）在但凡开发过一个像样点儿（ér）的软件的Java开（kāi）发者，都会采用一个基础的框架叫做Spring。这个框架为（wéi）一个大型的（de）Java软件（jiàn）提（tí）供了（le）一个基础（chǔ）的（de）框架。这个在（zài）这个框架基（jī）础之上（shàng），可以方便的集成（chéng）一（yī）个企业级软（ruǎn）件所需（xū）要的各种（zhǒng）基本功能，包括权限管（guǎn）理、安（ān）全管理（lǐ）、日志管理、同数据库的对接等等。在开源软件市场当（dāng）中，如果有提供一种具（jù）体（tǐ）功能的解决（jué）方案，Spring可（kě）以方便地将（jiāng）其集成进来，而且集成的方式基本上是即插即（jí）用（yòng）的模式。

对这些具（jù）体（tǐ）功能（néng）的（de）集成还（hái）不会影响软件的整体（tǐ）的（de）稳定性。由于这个框架（jià）的优越的功能（néng），所（suǒ）以它几乎被所有的基于（yú）Java开发的企业级软件所采用（yòng）。但（dàn）是，这个框架并不是在Java刚一开始时就同时出（chū）现的。Java是出现（xiàn）于上（shàng）世纪的90年代（dài）的早（zǎo）期。而Spring的出现是在本世纪的初期。在Spring出现（xiàn）之前，一个基于Java开发的企业级软件都是由相应的（de）开发（fā）团队自己写（xiě）底层的（de）架构。因此这样开发出来的软件质量差别就非常大（dà）。后期的升级与（yǔ）维护（hù）就成为（wéi）开发人员的噩（è）梦。

区块链（liàn）在目前（qián）的发展阶段，就如（rú）同Java刚刚出现的早期。每个（gè）想（xiǎng）基于区块链技术开发软件的团队都要首先选择其所基于（yú）的（de）区块链（liàn）技（jì）术（shù）底（dǐ）层如（rú）以太坊、EOS、Fabric或（huò）者是（shì）Corda。然后在选择的底（dǐ）层（céng）之上（shàng）开发自己想（xiǎng）提供（gòng）的（de）功能如抵押（yā）贷款（kuǎn）或（huò）预（yù）测。在这个底层（céng）之上，就要设计建立好底层框架。这就类（lèi）似于自己率先建立自己的Spring。对（duì）于（yú）提供单一功能的软（ruǎn）件来说，底层框架的设计（jì）还没有那么重要。但是对于（yú）综合性（xìng）的解（jiě）决方案（àn）或者希望有非常强（qiáng）的可扩展性的（de）区块链软（ruǎn）件来说（shuō），底层框（kuàng）架的（de）选（xuǎn）择和设计就至关重要了。

举（jǔ）金融（róng）行业的解决方（fāng）案来说，这个（gè）方（fāng）案（àn）首先要考虑必须要解决的具体（tǐ）问题、服务（wù）的（de）目标（biāo）客户群体和（hé）以及（jí）未来可能提供的更多的服务。只有（yǒu）首先在大的方面和长远的方面（miàn）考虑，才会选择一个（gè）非常坚实的可扩展的基础，才能支（zhī）持未来的长久的（de）发展。这（zhè）就如同一个（gè）建筑商对未来建筑（zhù）的考虑。如（rú）果他（tā）考虑建立一个商业综合（hé）体（tǐ），他就不会只为建（jiàn）立一（yī）个小的、独立的（de）商店打（dǎ）地基和（hé）开始建（jiàn）筑。

基于区（qū）块链（liàn）的解（jiě）决方案不仅需要（yào）技术方面的整体框架的设计，同样（yàng）需要商业方面的整（zhěng）体设（shè）计，也就（jiù）是商业战略选择。如果商业战（zhàn）略不对，再好的（de）区块链技术底层也无法促使商业的成功。战（zhàn）略选择既包括传（chuán）统的战略选择，也包括（kuò）区块链时代（dài）特色的战略决策。

在（zài）传统的战略（luè）选择方面，一个选择是行业上下游的（de）选（xuǎn）择（zé）方面。如果采取上下游通做的方式（shì），一定会增加（jiā）公司失败的几率，而且（qiě）会（huì）做成一个封闭的生态。这方面的一个案例（lì）就是（shì）新闻报道的Facebook的稳定币策略。

如果Facebook提供自己的稳（wěn）定币，同时又做跨境支付业务，那它就会在产品的（de）生产方和渠道方两（liǎng）个方面形成（chéng）自己的生态，排（pái）除了其它方的参（cān）与。在（zài）这个方面最正确的战略选择是（shì）星巴（bā）克（kè）在加密数字货币（bì）方面的决策。它并没有（yǒu）自（zì）己投资（zī）参与加密数（shù）字货币（bì）的交易业务，但（dàn）还争（zhēng）取到Bakkt通过赠送股权的方式将其数（shù）字资产的（de）支付功（gōng）能集成到星巴克的客户端（duān）。而（ér）且我相信，在加密数字货币支（zhī）付（fù）方面，星巴克没有同Bakkt签署排它协议，因此它就有可能同此方面更多的服务商合作。

区（qū）块链（liàn）商业模式的一个（gè）最大的失（shī）误就是解决（jué）方（fāng）案同目（mù）标客户群（qún）体的错配，譬如用加密数字资（zī）产来服（fú）务（wù）没有被银行服（fú）务或银行服务不够（gòu）的人群（unbanked and underbanked)。这样的客（kè）户群体怎（zěn）么可（kě）能在没有银行通（tōng）道（dào）的情况下，率先采用加密数字（zì）货（huò）币来实现他们的日常需求呢？另外（wài）一个最大的战略（luè）失（shī）误就是专（zhuān）注（zhù）于替换中心（xīn）势力（lì）最强的地方，譬（pì）如采用区块链技术解决证券市场中的交易后清算。

在与区块链技术直接相（xiàng）关的商（shāng）业策略抉择方面，首先就是（shì）要在区块链的不同层次上做选择，也就是在通常所称（chēng）的Layer 1和Layer 2进行选择。也就是说在基础（chǔ）技术和商业（yè）应用之间进（jìn）行选（xuǎn）择。一般的创业团队因（yīn）为资源有限（xiàn），所以只能（néng）选择在（zài）Layer 1或Layer 2开发（fā）。但（dàn）是（shì），对（duì）有（yǒu）一个有一（yī）定资（zī）源（yuán）的公司来说，它就很有可能选择（zé）同（tóng）时做Layer 1和（hé）Layer 2。这种选择是最（zuì）糟糕的（de）。它（tā）会将公司有限的资源分散，而且又强（qiáng）迫商业应（yīng）用基于自己（jǐ）开发的底层。这样的抉择肯（kěn）定会大（dà）幅（fú）导致失败的概（gài）率。JP Morgan能够开发Quorum,又能在其之上开发稳定币，但并（bìng）不是每个公司都有（yǒu）资源做出这样的选择。

最（zuì）近在这方面最成（chéng）功的就是IBM同恒星的合作。IBM在跨境支付业务方面没（méi）有选择自己再重新建立一套基于（yú）区块（kuài）链的跨境支（zhī）付系统底层，而是选择了同恒星体系合作。共同（tóng）发挥各自（zì）的特长。这不（bú）论是在实施能力和市场影（yǐng）响力方面，都实现了1+1>2的进程。这样的（de）战略选择肯定也是IBM经历了多年的痛苦之后才学会的。

基于区块链技术应用的最重要的商业选择是应用（yòng）场景。区块链技术出现的最初的原因就是（shì）要解决势（shì）均力（lì）敌的多方在（zài）互不信任，但却需（xū）要为了（le）共同（tóng）的（de）目标（通常是（shì）共同（tóng）的势力强大的敌人）进（jìn）行合作。如果把区（qū）块链这的这个（gè）价（jià）值最大化，就需要看现实社会中，这样（yàng）的情况在什么地方存在。如果从这个角度来（lái）看的话，现实商业（yè）社（shè）会中的很多情况都是如此，如贸易金（jīn）融和用户信息在金融机构之间的（de）共享等等。只有将区块链技术（shù）应用在这些场（chǎng）景，才（cái）是这个技（jì）术的最佳应用，也才能为市场所接受。

IBM同恒星体系合作的World Wire就是在跨境支付领（lǐng）域中此方面的一个很（hěn）好的应（yīng）用。各国的（de）合规的金融（róng）机构基（jī）于恒星体系的技术底层的保证（zhèng），合作完成跨（kuà）境汇款业务。这样（yàng）的应用成功地打破了SWIFT在此（cǐ）业务中实际的垄断。同（tóng）理，我认（rèn）为（wéi）在加密数字（zì）资产领（lǐng）域（yù），同样会出现一个基于区块（kuài）链（liàn）技术的各国合规券商之间的金融联盟。