风险（xiǎn）警（jǐng）示

本文仅用于研究（jiū）探讨，不构成任何投（tóu）资建（jiàn）议。投资有风险，投机有（yǒu）归零风险（xiǎn），尤（yóu）其是本文提到的一些投机标（biāo）的（de），本身就是零和（hé）游戏或者复合游戏，不排（pái）除跑路风险，请读者务必注意辨别。

最近两周（zhōu），大量的区块（kuài）链行（háng）业从业者来到（dào）深（shēn）圳，参与各种大（dà）会（huì），虽然没有上海或者硅谷“区块链周”这样的噱头，但各（gè）地（dì）从业者扎堆似地（dì）不约（yuē）而同（tóng）出现在深圳，颇有蹊跷，因为这是17年行业爆发以（yǐ）来（lái）一直少（shǎo）有的事情。大多时（shí）候，大（dà）家来深圳开一（yī）场会（huì），讲（jiǎng）完就走，不留下一点留（liú）念。这次不一（yī）样（yàng），短（duǎn）则一（yī）周，长则就地（dì）开始搭建深（shēn）圳团队，问（wèn）及他（tā）们为何都来深圳时，很多人（rén）会回答：“来学习模式，找社区合（hé）作。”如果说北京（jīng）上海（hǎi）两（liǎng）个城市因为项目方（fāng）和投资机（jī）构（gòu）的聚集而形成（chéng）了独特（tè）的币圈文化，深圳这座（zuò）城市（shì）并没有在币圈给人留（liú）下太（tài）深圳（zhèn）的印象，或者（zhě）说留下的印象并（bìng）不太好。大多数人（rén）来深圳，不过是为（wéi）了中转（zhuǎn）香港，或者去华强北批（pī）发矿机。而（ér）这次（cì）不同，深圳（zhèn）因为其深厚的（de）ZJP资源，在两个圈（quān）子融合的（de）时候，吸引了一大（dà）批人“前（qián）来取经（jīng）”。

今（jīn）年初，低迷的币圈迎来了（le）两（liǎng）个新的玩（wán）法：共振币和IEO。IEO是只（zhī）有头（tóu）部（bù）交易（yì）所和羊毛（máo）党/平台（tái）币大户才玩得（dé）转的东西，而共振币不同，这个人（rén）人都能参与的“模式币（bì）”因其带来的（de）造富效应，在币圈（quān）逐渐蔓延开来。

根据灰度（dù）投资（zī）5月份的数据，73%的机构投（tóu）资人占比和其94%的比特币仓位占比（bǐ），可以推论出从（cóng）3月份开始启动的比特币牛市是（shì）由于机构投（tóu）资人入场带来的增长（zhǎng），大多数散户都踏空了（le）这一轮行情，散户（hù）急（jí）需找（zhǎo）到一个新（xīn）的“投资（机）标的”，来（lái）重新（xīn）夺回属（shǔ）于自（zì）己的收益。

高风险高收（shōu）益的（de）“模式币”这（zhè）个时候就映入了散户的（de）眼帘。山寨币缺少持续的造（zào）血功能（néng），资（zī）金不断流（liú）失，即使比特币（bì）上涨，跌了100倍的山寨币（bì）也很难翻身，最后似乎就只剩下了“走模式”这一条路。

模式币的前世今生

3M 和ETHTrade

模式币（bì）这个词虽然是（shì）今年诞生（shēng）的新词，但模式本身在（zài）币圈已（yǐ）经有久远的历史，其早期的代表（biǎo）就是使（shǐ）用比特币来（lái）参与的（de）“3M”和使用以太坊（fāng）参与的“以太坊贸易（yì）”。

“MMM”全（quán）称是马夫罗（luó）季全球储蓄罐(Mavrodi Mondial Moneybox)，1994年首度出现在（zài）大众视野（yě）中，以承诺高收（shōu）益吸（xī）纳（nà）群众资金，于1997年宣布破产(跑路)。2011年，出狱的马夫罗重操（cāo）旧业，开始了新（xīn）一（yī）轮的“金融（róng）互助”非（fēi）法集（jí）资。2015年，3M进入中国，借助其（qí）“金字塔”模式在中国（guó）迅速蔓延，并支持以比特币支（zhī）付（fù）。 “使用比特币而不（bú）是传统货币，会更有利、更快、更安（ān）全（quán）”。其巨（jù）大（dà）的影响力让比特币的购买力大增（zēng），在那个“暗（àn）无天日（rì）”的（de）熊（xióng）市，居然推动了比（bǐ）特币从2015年9月份的不到200美元，飙（biāo）升（shēng）到（dào）11月（yuè）份（fèn）上（shàng）旬超过500美元。

2017年（nián），以太坊上出现（xiàn）的以太坊贸易也（yě）是这样的套路，虽然以太（tài）坊作为一（yī）个（gè）POW币，本身（shēn）并没有任何的（de）模式，但使用（yòng）以（yǐ）太坊进行出入金，助长了（le）以太坊贸易迅速的（de）发展。

但是，ZJP本身并（bìng）不会创造生产（chǎn）力，承（chéng）诺的高收益正（zhèng）是因为其使用后面参与的人的资金来（lái）填补前面参与的人的资金（jīn）空缺，最终（zhōng），当整个盘（pán）子越来越大的时候（hòu），必然出现资金无法承兑的情况，团队跑路，投资人血本无归是一条非常（cháng）清晰的路线。3M和（hé）ETHTrade的（de）崩塌（tā）是必（bì）然的，很（hěn）多（duō）人也知（zhī）道这个（gè）道理（lǐ），却希望去赌自己不会接最后一棒（bàng）。但是，庄（zhuāng）家在暗处，散（sàn）户在明处，既然想在（zài）刀尖舔血，那就（jiù）怪不得随时可（kě）能落下（xià）的断头铡。

分红模式（ANS和GXS）和（hé）回购模式（BNB）

“模式”原本是一个中性词，直到（dào）最近“模式”才和“ZJP模式（shì）”划了（le）约等号（hào）。如（rú）果讲区（qū）块链本身，确实没有任何（hé）“模式”可言，但加上“token Economics”代（dài）币经（jīng）济以后，模式的出（chū）现就不可避免了。为了（le）让（ràng）持（chí）币（bì）者（zhě）持（chí）续“Hold”，二级市场的（de）交（jiāo）易者有购买需求，必然（rán）需（xū）要一些（xiē）留住（zhù）投资者的激励（lì）机制。btc/ETH为首的原生（shēng）加密货币（bì）并（bìng）没有太多（duō）相关的思考，只有一个简单的升值逻辑——网络价值效应，使用的人越多，其代（dài）币越有价值。但是（shì）对于一个（gè）诞生初期的数（shù）字货（huò）币来说，如何获得（dé）种子用户，在早期就吸引大（dà）家去购买，是一个（gè）值得探讨（tǎo）的命题，为（wéi）此，山寨币们不得不绞（jiǎo）尽脑汁。

小蚁股第（dì）一版白皮书

2016年（nián），小蚁股（ANS）带领了（le）一阵“分红模式”的热（rè）潮。在那（nà）个草莽（mǎng）年代，数字货币还没有（yǒu）今（jīn）天（tiān）的影响力，也就并没有（yǒu）Security Token和Utility Token的分别，ANS带领（lǐng）的诸如（公信宝）GXS等一票（piào）数字货币都借鉴了股（gǔ）票的（de）模式，将公司的利（lì）润给持币者（zhě）分红（hóng）。合规？不存在的，所有的玩（wán）法（fǎ）都处于灰色地带（dài），而（ér）这些分红币们（men）也（yě）因此获得了（le）第一桶金。

但（dàn）随着2017年数字货币市（shì）场（chǎng）大牛（niú）市的来临，资金的涌（yǒng）入，监管（guǎn）机构开始（shǐ）逐步审查（chá）这（zhè）些上（shàng）线的数字货币。SEC等众多（duō）监管机构对证券（quàn）型的代币提出了（le）明确的监管要求，这让这些（xiē）带（dài）着分（fèn）红属性的数字货币不得不（bú）改变其分红模式。至（zhì）此（cǐ），ANS改（gǎi）名NEO，GXS改（gǎi）名（míng）GXC，都去掉了名字中的Share一词，重新设计了代币经济模型，改成较为隐晦（huì）的“回购（gòu）模式”。

另一个横空出世的是币（bì）安交易所的平台币（bì）BNB。不知道币安是不（bú）是首创了（le）交易平台发行平台币融资的模式，但毋（wú）庸置疑的是，这一模式随后被众（zhòng）多（duō）交（jiāo）易所纷纷（fēn）效仿，而两年后他们已（yǐ）经通过平台币做到了世界（jiè）第一。

2017年6月24日，币安开始在官网（wǎng）进行（háng）爱西（xī）欧（ōu），价格（gé）约为为0.1 USD/BNB。BNB作为（wéi）一个（gè）功能性代币，却有较强的基本面支撑。

每个季度，币安将拿出（chū）20%的（de）利润对BNB进行回购销（xiāo）毁，这让（ràng）BNB与交易平台本身的收益（yì）情况深深联系在（zài）一（yī）起（qǐ）。虽然取巧地使用回购来避开监管，但本质与分红别无二致，且通缩（suō）的代币经济（jì）模型在对币价的（de）拉升上有更强的效应（yīng）。后期币安给BNB赋予了更多使用功能，抵扣（kòu）手（shǒu）续费（fèi），参（cān）投LaunchPad，使用BNB支付，上线币安链，搭建DEX等（děng）等，给BNB带（dài）来了（le）巨大（dà）的增值效（xiào）应，BNB也因此一跃成为了市值排名前十甚（shèn）至前（qián）五的数字货币。

交易即挖矿

OK出（chū）走的（de）CTO 赵长鹏带领币安从零（líng）做到第一（yī），屁股还没坐热，就有火币前前CTO张健（jiàn）建立FCoin来挑战这（zhè）个位置了。

2018年6月，Fcoin推出“交（jiāo）易即挖矿”，瞬间（jiān）引爆了市场。所谓交易（yì）挖矿，即用户（hù）交易消（xiāo）耗的手续费会给予其返还等值的（de）平台币FT，FT可获得全网交易手续费的分红。这样（yàng）用户就会大量地刷（shuā）交（jiāo）易（yì）量，以大量支付手续费获得低价的FT，期望获得更多交易所的分红。交易挖矿（kuàng）虽然非（fēi）Fcoin首创，但却引领（lǐng）了市场的风向，一时，市场交易所四起，并纷纷采用（yòng）了（le）“交易即（jí）挖矿”的机制，交易量一（yī）度冲（chōng）到了世界（jiè）第一。这（zhè）也第一次让币安、火（huǒ）币、OK联合起来（lái），抵制这些刷量的交易所，号称要开100、1000个（gè）交易（yì）所与之对抗。

我们当时写了（le）一（yī）篇文章，Fcoin:三天涨（zhǎng）了50倍的交易所，日交易（yì）额已超火币（bì）

我们预测FT将螺（luó）旋上升，到一定阈（yù）值（zhí）后（hòu）进入（rù）螺旋下跌（diē）的趋势。果不其然，在6月18号这天，FT崩盘（pán），开始了永无止境的跌势（shì），直到（dào）最低（dī）点（diǎn），其价格跌（diē）去（qù）了99%。

Fcoin的问题在于没有真（zhēn）正的（de）交（jiāo）易用（yòng）户（hù），所有的（de）用户都是为（wéi）了FT而来，并非想要参与交易本身。如果一（yī）个（gè）赌场所有的（de）赌客都是为了（le）性（xìng）感荷官而来（lái），一定比不过那些真正留存了赌客（kè）的赌场的（de）。不（bú）过Fcoin或者说龙网创造的交易挖矿（kuàng）也给行（háng）业带来了巨大的意义（yì）：让用户成为股东去拉人（rén）头，不失为一（yī）个绝好的（de）推广裂（liè）变模式。这样的模式有了数字货币（bì）的加持变得简单（dān）可（kě）操作，“XX即挖矿”而（ér）后成为了币圈（quān）一（yī）个广（guǎng）为借（jiè）鉴的范式。

FOMO3D

7月（yuè）20日（rì），一款名为Fomo3D的游戏一夜之间在币圈（quān）炸（zhà）开，凌晨4点的微（wēi）信群因为（wéi）这（zhè）个游戏的火爆变得热闹非凡。FOMO是Fear of Missing Out的意思，指一种害（hài）怕（pà）错（cuò）过的情绪。正是因为（wéi）大多数人有这样的情绪，追涨杀（shā）跌才成为散户们交易的常态，而这个名（míng）字就（jiù）叫（jiào）FOMO的游戏也正式（shì）利用了人们这样的心（xīn）理。

该游戏的核心玩法是网页中间有一个24小时的倒计时，系统（tǒng）会售卖一种持续涨（zhǎng）价的Key，每有一个人购买Key，这个倒计时就（jiù）会（huì）增加20秒（miǎo）的时（shí）间（24h封顶（dǐng））,直到（dào）最后一个人的出价后倒计时结束，该人就会获得（dé）整个奖池的奖金（jīn）。游戏在一天之内就积攒了10000个ETH，价值（zhí）3000万（wàn）人民币，而让玩家如（rú）此（cǐ）疯狂的（de）原因有两点：

1.    1.持有Key的（de）数量在所有Key的占比，将获得（dé）新增资（zī）金的分红，如果在早期购买大量（liàng）的Key，该游戏后续的增量资金都将给你大量分红。

2.    2.新用户通过（guò）邀（yāo）请链接（jiē）注（zhù）册（cè），将给10%的佣金给到邀请者。

3.    3.所（suǒ）有的规则（zé）放在了以太坊的智（zhì）能（néng）合约上并且开源，也就是说该游戏没有开发商跑路风险（xiǎn）。

第三点是区块链赋（fù）予（yǔ）这个游（yóu）戏（xì）最重要的（de）特性，一个去中心化的ZJP让大量的玩家为之着（zhe）迷——终于没有了庄家，是时候去（qù）大赚一笔了。

然而，最（zuì）终这些（xiē）希望（wàng）大赚一笔（bǐ）的人希望却落（luò）了空。根据DAppreview的文章，你玩（wán）的（de）Fomo3D跟我（wǒ）玩的可能不太一（yī）样？，整个（gè）游戏仅有20%左（zuǒ）右的玩（wán）家获得盈利，其他玩家多（duō）少（shǎo）都是亏（kuī）损，完美满（mǎn）足了（le）二八定律（lǜ）。

然而，这个（gè）去中心（xīn）化的ZJP与传统ZJP最大的（de）区别也成了这个游戏（xì）短时间（jiān）爆（bào）火却（què）又迅速冷却的原因，传统的（de）ZJP你（nǐ）只知道（dào）你的上下级关系，并（bìng）不知道整个（gè）奖池的资金量和入金速率（lǜ），只（zhī）能看（kàn）到庄家想让（ràng）你看到的（de）洗脑信息。FOMO3D则不同，所有的信息在链（liàn）上公开可查，所有的玩家都可以（yǐ）查到，要有多少的资金（jīn）增量（liàng）才能保本（běn）退（tuì）出，而每个人入场后，奖（jiǎng）池的（de）资（zī）金规（guī）模需要增长到当前（qián）的数倍才（cái）能获得（dé）盈利。当这（zhè）个数量逐步增大（dà），而资（zī）金增速减缓的时候，玩家（jiā）知道这（zhè）个时候（hòu）进场已（yǐ）经很难获得利润，那也就（jiù）是这（zhè）个游戏死（sǐ）亡的时候。

大家万万（wàn）没（méi）想（xiǎng）到的（de）事（shì），FOMO3D的结束是因为（wéi）黑客（kè）的粉（fěn）尘（chén）攻击拥堵以太坊网络（luò），让玩家无法再（zài）加注，最终拿走了（le）1万ETH的奖金。

Plustoken钱包（bāo）

12万BTC，800万ETH，还有不计（jì）其（qí）数的XRP, EOS, LTC, BCH，总共300亿的（de）金额，直到今（jīn）年6月Plustoken崩盘，人们才对这个数字货币（bì）历史上最大的ZJP有了清（qīng）晰的认（rèn）识，而每一次Plutoken的（de）钱（qián）包发生异动（dòng），都会引（yǐn）发市场的恐慌式暴跌。

Plustoken始于2017年，宣称自（zì）己是一个钱包，只要存（cún）入资金，就（jiù）会（huì）给你每个（gè）月返10-30%的利（lì）息。利息的（de）来源是因（yīn）为钱包（bāo）内置了“智能狗”搬砖（zhuān）功能，可以自动用你的资产在不（bú）同（tóng）交易平台之间进行套利交（jiāo）易。然而，熟悉量化（huà）交（jiāo）易的朋友都直到，简单的（de）套（tào）利交易根（gēn）本不可能在这个市场（chǎng）获得如（rú）此（cǐ）高（gāo）的收（shōu）益，尤其是在（zài）市场涌（yǒng）入（rù）大量量化机构后，单（dān）纯（chún）的搬砖套利（lì）已经无法达到10%的（de）年（nián）化收（shōu）益，即使加上期现、跨（kuà）期（qī）、三（sān）角套（tào）利等策略，年化收益能达到（dào）50%已经是远超市场（chǎng）水平了（le），还有各（gè）种（zhǒng）系统性风（fēng）险（xiǎn）和黑天鹅事件可（kě）能带来的回撤。所（suǒ）以Plustoken宣传的高额（é）收（shōu）益本质上并（bìng）无实际资产收益支撑，只（zhī）能是通过庞氏（shì）骗（piàn）局让后面进场的人给（gěi）前面（miàn）的人补贴。

可（kě）能Plustoken的创始（shǐ）团队（duì）自己都（dōu）没想（xiǎng）到，最终（zhōng）这（zhè）个盘子（zǐ）做到了这（zhè）么（me）大（dà）。以（yǐ）至（zhì）于你去三（sān）四线城市走一圈，可能他（tā）们并不知道imtoken、Jaxx、tokenpocket这些币圈的钱包产（chǎn）品，但（dàn）却知道Plustoken普拉（lā）斯，或者其他仿盘（pán）“xxxxtoken”钱包。在这（zhè）些人的思维（wéi）中（zhōng），钱包就应该是（shì）放钱进去获（huò）得利息的，至于我（wǒ）们（men）常说的（de）“私钥的管理工（gōng）具”，Who Care？

贝尔链（liàn）/Egretia

2018年，数字（zì）货币市场（chǎng）在到达了（le）顶峰（fēng）以后开（kāi）始急速下跌，虽有些许反弹，但一整年的大势就是“跌跌不休”，让无数人从期望到失望，失望到绝望。BTC从年初近2万美（měi）金（jīn）到年底（dǐ）一度跌至3000美（měi）金，而其（qí）他山寨币更是相对于BTC还跌去了（le）90%。在这样的（de）环境下（xià），贝（bèi）尔链（liàn）横（héng）空出世（shì），发行价$0.15 的BRC在2018年年底已经达到了$1.5，涨了10倍不（bú）止，踏过熊（xióng）市（shì）的（de）沟壑（hè）之后，2019年BRC最高达到$17，流通市值达到18亿美（měi）元，一度（dù）成为市值TOP10的数字货币（bì），成为名副其（qí）实的“百倍币”。

根（gēn）据贝尔链官网（wǎng）简介，Baer Chain是基于区块链技术（shù）构架打造的分布式游戏生（shēng）态平台。它以去中心化（huà）的结构，直（zhí）接将整个游戏生态链上的组（zǔ）成分子（zǐ）有机（jī）地链接（jiē）起（qǐ）来，实现个体价（jià）值的直接（jiē）对接（jiē）、无损流（liú）通和安全存储（chǔ）。你以为贝尔（ěr）链是一个纯（chún）粹的（de）区块链项目？非也，能让它（tā）逆势而起，纵横币圈的，正是他的盘圈（quān）基（jī）因。

参（cān）考DOGI写的文（wén）章（zhāng）：半年吸金52亿，贝尔链的黑（hēi）庄往事（shì），贝尔链开发了两款游戏，《超级富豪》和《环（huán）球城》，官（guān）方承诺，充值用户可（kě）以（yǐ）根据充值（zhí）金（jīn）额的高低，在90~120天内回本（běn）并开始盈利。每（měi）年获得（dé）3~4倍甚至更多（duō）的回（huí）报。

实现（xiàn）的方（fāng）式是（shì），用户投入（rù）以（yǐ）太坊，而官方以自己的数字（zì）货币（bì）BRC进行支付。

“由于锚（máo）定以太（tài）坊价值回本（běn）的时间是锁定的，所以会发生以下（xià）情况：

当BRC价格上涨（zhǎng）时，玩家获得的BRC数量将变少（shǎo）；

反之（zhī）当BRC价格下跌时，玩家将获得更多的BRC。

这一（yī）有趣的设（shè）定（dìng）给了官方一个完美的宣传话术：

如果（guǒ）BRC上涨的话，你可以高价（jià）出售手（shǒu）中的币，赚更多的（de）钱；

如果BRC下跌的话，也没关系，你可（kě）以获得更多的BRC，等以（yǐ）后上涨的时候（hòu）可以赚更多。

这一巧（qiǎo）妙的设定，使（shǐ）得很多商铺持（chí）有人在币价下跌时也非常开（kāi）心。“

而能（néng）够这样（yàng）操作（zuò）的核心，在于BRC由官方发行（háng），且由（yóu）于高度控盘，BRC的价格被庄家高度控制。价格拉（lā）高后，市场上（shàng）BRC的新增流通（tōng）量也会减少。随后，贝尔（ěr）链发行了《超级战士》这款游戏（xì），玩家（jiā）可以用BRC购买道具在游戏中消耗，同时开展了超级节点计划，这些也减（jiǎn）少了官方在二（èr）级市场上回购BRC的压力。减少供应，增加需求，这（zhè）让BRC的价格不断被抬高，庄家顺（shùn）利震荡出货。

如今，贝尔（ěr）链的价格已经呈现了崩盘趋势（shì），相对于顶峰已经跌了80%,我（wǒ）们回去看当（dāng）初贝尔链（liàn）在（zài）各地地推时的口号“贝（bèi）尔（ěr）10万才开始”，贝尔到10万我（wǒ）们应该是见（jiàn）不到（dào）了，但亏（kuī）了数（shù）十万的人（rén）却比比皆是。

同时，也有一些区块链项目在看（kàn）到（dào）贝（bèi）尔（ěr）链异常火热的时（shí）候，选（xuǎn）择（zé）了学习模（mó）仿，其中最为成功（gōng）的莫Egretia莫属（shǔ）。这（zhè）个做游戏引擎的区（qū）块链项（xiàng）目（mù）在市场寒冬中开发了几款游戏（xì），都（dōu）不温不（bú）火（huǒ），直至今年3月份推出《巨（jù）商（shāng）》，引入（rù）了仿贝尔（ěr）的出入（rù）金（jīn）模式，一炮而火。其代（dài）币（bì）EGT的价（jià）格从0.00026 USDT一直涨到0.1 USDT，翻（fān）了300多倍，造就一段（duàn）传奇（qí）。

正是EGT带来的价（jià）格效应，给市场上众多（duō）低迷的数字货币仿（fǎng）佛指出了一（yī）条明路（lù）——既然正路走不通，不妨试（shì）试别的路子。    

区块（kuài）链游戏和DApp

与贝尔链上（shàng）中心化的游戏不同，2018年掀起的另（lìng）一股热潮是区块链游戏（xì）。2018年也被称作公链的元年（nián），众（zhòng）多公链的主网纷纷上线（xiàn），EOS，Tron，本体网络，iosesT，但是光有（yǒu）底层架构，没有应用怎么办？人们开始把炒作热点开始瞄准最（zuì）容易让大众接受（shòu）的DApp(去中心化应用)——区块链（liàn）游戏（xì）。

第（dì）一（yī）次在市场（chǎng）引爆的（de）区块链游戏是《加密猫》/谜链猫，回（huí）头（tóu）看来，你大可（kě）以认为这就是区块链化的ZJP游戏。加密猫是一个击鼓传花的游戏，玩家可以在市（shì）场上用ETH购买属于自（zì）己的（de）加（jiā）密（mì）猫。这个加密猫实质是一种非（fēi）同质化代币（bì），每一只猫有独特的代码（mǎ），全世（shì）界独（dú）一无（wú）二。而这样的猫除了收藏之外，可以繁殖，生出拥有更多稀有（yǒu）属性的猫（māo），还可以以更高的价格卖给别人。有创造（zào）实际上的应用价值吗？没有，但只要炒的人多了，自然会（huì）有价格。对于一双成本几（jǐ）百块的鞋子，炒（chǎo）作上万（wàn）元，也（yě）远远不是（shì）其实用价（jià）值可（kě）以（yǐ）比（bǐ）拟的。

加密猫后有众多模仿它的游戏，加密名人（rén），加（jiā）密国（guó）家，皆是这样“击鼓传花”的模（mó）式，而（ér）这些游戏的道具，无一例外最后都烂（làn）在了玩家手里。不过至（zhì）少还能留（liú）作纪念（niàn），这（zhè）个NFT永远留在了（le）他们的钱包里。

DApp在2018年底重新爆发（fā），是（shì）由（yóu）于去（qù）中心化菠菜平台。根据DAppReview的数据，2018年Dapp上（shàng）的资金流水为（wéi）336亿人民币，大部分都（dōu）是因为年底Dapp爆发后（hòu）在EOS和Tron上（shàng）产生的。80天（tiān）80亿，寒冬下的暗流涌动——你所不了解（jiě）的EOS DApp生（shēng）态大爆（bào）发

去中心化菠菜游戏除了能保（bǎo）证资金安全（quán），规则透明等（děng）区（qū）块链的优势外，EOS和Tron主网上线带来的（de）上千的TPS让这样（yàng）高（gāo）频的游（yóu）戏变得可玩起来。但真正让菠（bō）菜游戏爆（bào）发的，是因为其最（zuì）大的核心亮点 “赌博（bó）即（jí）挖（wā）矿（kuàng）”。这是对前（qián）面提到（dào）的（de）Fcoin玩法的一种延展（zhǎn）：菠菜平台凭（píng）借其庄家优势，玩（wán）家通过（guò）大量的刷单，亏损的价格菠菜平台会予以平台币（bì）补偿玩家。这是一种变相（xiàng）用EOS购买平台币的方法， 购买平台币以后，投资人可以获得平（píng）台（tái）的分红，到代币上线Newdex等去中（zhōng）心化交易所（suǒ）后（hòu），投（tóu）资人可以选（xuǎn）择持有继续等（děng）待分红，或者（zhě）在交易所抛（pāo）售。

DApp的高光时刻是今年6月币安LaunchPad上线WINK，其前身就是Tron上最大的菠菜游戏（xì）Tronbet。我们（men）写的文章：WINk：我从山中来，欲成（chéng）修（xiū）罗身 对这件事进行了解读。

值得一提的是（shì），大部分DApp的存活（huó）周期在两周（zhōu）左右，原因在（zài）于留（liú）不住真实的赌客（kè），大（dà）部（bù）分（fèn）玩家进入只是为了炒作一波平台币（bì），当热度不再（zài）时，迅速就会崩塌。而WINk运营至今，最大的原因也正是因为，有大量真正的赌客持续（xù）在给平（píng）台供（gòng）血。持（chí）续的外部供血，也（yě）正（zhèng）是ZJP唯一的破（pò）局（jú）之道。

VDS

VDS是2019年诞生（shēng）的（de）新星，同样这也是一个诞生于盘圈，却轰动了（le）整个（gè）币（bì）圈的产品。与其（qí）他项目大（dà）多会曝光创（chuàng）始团队以获得（dé）信用背书不同，VDS的官网（wǎng）放在暗网之上，大多数人（rén）只能通过微信群口口相（xiàng）传的白皮书和共振规则（zé）来了（le）解它。

VDS的规则，最广（guǎng）为（wéi）传之（zhī）的（de）是“共振”和“信任钢印”。何为共（gòng）振？是一个持续用（yòng）比特币在一级市（shì）场单向购买代币Vollar的过程。何为信任钢印？就是金（jīn）字塔推（tuī）荐（jiàn）裂（liè）变模型。

用大白话解读一下，这是一个充（chōng）钱买币，发展下线（xiàn）的玩法。项目（mù）方的宣发资（zī）料（liào）充满（mǎn）着神秘感，各种（zhǒng）高大上的名（míng）词，带着（zhe）“V字（zì）仇（chóu）杀队” 面具（jù）的神秘人，流利的英语（yǔ），让（ràng）很多小白（bái）为之着迷（mí）。

真正推动它在币圈蔓延开的，还是高涨（zhǎng）的代币价格。从最初的3块5块，涨到最高（gāo）的80块，初（chū）期入场（chǎng）的玩家赚的盆满钵（bō）满。甚至VDS还（hái）带火（huǒ）了MXC抹茶交易所，让（ràng）这（zhè）个曾经三四线的交易所一跃（yuè）成（chéng）为二线交（jiāo）易所的龙头（tóu）。

当我（wǒ）去问一个币圈的朋友，为什么要（yào）玩（wán）这个（gè）明显是ZJP的（de）项目的时（shí）候，他（tā）告诉我，“这项目有逻（luó）辑（jí）缜密的白皮书，精（jīng）致的（de）宣（xuān）发资（zī）料（liào），功能强大而极其流畅的主网钱包（Vollar是一（yī）个主网（wǎng）币），陆续（xù）上线的新玩（wán）法，还有一（yī）飞冲（chōng）天的（de）价格，比大（dà）多数归零的区块（kuài）链项目强多了，你告诉我凭什么去玩那些空气币？”顿（dùn）时（shí）我哑口（kǒu）无言（yán），只能求这些区块链项目（mù）们多（duō）努努（nǔ）力。

随着VDS的火（huǒ）热，众多“XDS”应运而（ér）生，有用LTC、EOS的，也有用BNB，HT的（de），但（dàn）好像确实没有用ETH的，可（kě）能是因为，用ETH的叫1CO吧。

Staking模（mó）式

如果我们不考虑治理机制与链上（shàng）投票，PoS带（dài）来的代币增发与ZJP模式并无太（tài）大差别，尽（jìn）管这样的说法必然会引起PoS主义者极大的不满（mǎn），但事实就是如此（cǐ）。投资（zī）者（zhě）将BTC换成等值的ATOM/TEZOS/DASH，把这些代币锁定，再期待（dài）获每（měi）年几十（shí）个点（diǎn）的代币（bì）分红。入金法币，出金代币，这些代币都是系统“印”出来的，直接增发而无价值抵押，那和ZJP有什么区别呢（ne）？

还真（zhēn）有些（xiē）许（xǔ）区别（bié），区别（bié）就在于（yú）治（zhì）理机制上。区块链之所（suǒ）以（yǐ）能（néng）够（gòu）发展至今，就是因为其（qí）去中心化（huà）的治理机制保证了这个去中（zhōng）心（xīn）化账本的唯一性（xìng），无论是PoS还是PoW，核心都是为（wéi）了维护这（zhè）个账本（běn）。我们谈论众多模式（shì）无可（kě）厚非，但是如（rú）果（guǒ）忘记了去中心化的原本目（mù）的，单纯去追求所谓的利益或者币价，就是舍本逐末。

从2012年sunny king创（chuàng）造点点币，至（zhì）今PoS已（yǐ）经走过了（le）7个年头（tóu）。各个项（xiàng）目提出了各种PoS机（jī）制的变种（zhǒng），EOS的DPOS-BFT，DASH的双（shuāng）层网络（luò）机制，以太坊探索的（de）Casper，都是为了保（bǎo）证系统（tǒng）的可拓展性、安全性和去中心化所做出的努力（lì）。同样，我们也赞成（chéng），一定程度（dù）的通货膨胀更有利于货币的流通（tōng）。

如今，越来越（yuè）多（duō）的数字（zì）货（huò）币加入Staking的（de）阵营，众多（duō）项目（mù）也开始提出了自己的Staking计划或者超级节（jiē）点计划，去探索PoS的发展方向。良性的（de）增发模式可以助（zhù）力数（shù）字货币更好地发展（zhǎn），劣性的模式却（què）会（huì）将代币推进无尽的深渊。

荷兰式拍卖（mài）+破发回购

币圈的人对区块链技术逐渐失去信心很（hěn）有可能是技术（shù）大咖（kā）们集合了大量的资金和资（zī）源，最（zuì）后却没有拿出能（néng）让（ràng）大家满意的东西来。其中首当其冲的，就（jiù）是图灵奖（jiǎng）获得者Silvio Micali希尔（ěr）维奥·米卡利创（chuàng）办的Algorand项目。区块链中现在应用广泛的（de）零知识（shí）证明，就是由他在1985年提出。

按理（lǐ）说，Algorand这么一个牛逼的项目（mù），为何最（zuì）后落得“闻者叹息（xī），听者流泪”的下场？在于（yú）其公募与（yǔ）私募的巨大差价和（hé）荷兰式（shì）拍卖+破发回购的机制。Algorand的公募采（cǎi）用荷（hé）兰式拍卖的机制，每期拍卖2500万代币ALGO，每年进行24次，每次（cì）从10美元开始降价拍卖，当2500万代币（bì）卖完时，以最低（dī）的价格给所有人成交（jiāo）。如果成交价格大于1.0美元（yuán），投资人将获得（dé）一个回（huí）购期权，一年后（hòu）可以以90%的拍卖价格申请回购。

谁会参加公募呢？大家认为是已经参与了私募的（de）机（jī）构。通过参与公募，获得退币权，在公（gōng）募上（shàng）线后卖出代币，一（yī）年后私募代币（bì）解锁，即可锁定（dìng）代币的价格。而私（sī）募的价（jià）格（gé），是0.1美元，也就是说，这些参加了私募的机构，会一（yī）直参加公募（mù）并（bìng）托高价格。Primitive Ventures创始合（hé）伙人对此（cǐ）评（píng）价到：“这个（gè）盘子崩塌的很慢，而且只要没有（yǒu）回（huí）购完，应该都不会崩（bēng）塌。”赚钱，还真的和智（zhì）商（shāng）有关 - 图灵奖级（jí）别资（zī）金盘Algorand，因此，也被民（mín）间成为“图灵级别”的ZJP。

万万没想到的是，由于私募机构每（měi）天都会解锁代币（bì），你不卖，别人就卖掉（diào）砸低了价格（gé），在这样的（de）囚徒困境下，私募机构（gòu）不得不每天解锁就去卖掉手上（shàng）的代币，锁（suǒ）定收益，而市场（chǎng）并没有这（zhè）么庞大的增量（liàng）资金（jīn），ALGO价格在跌破了2.4的发行价格后，并没有止跌，反而是一路（lù）向下，直到0.05美元。

超链接：那些（xiē）年Algo教（jiāo）会（huì）我们的事，ALGO的故事告（gào）诉我们，即使是图灵奖级别的ZJP，也是ZJP。只要是ZJP，只要没有增量资金且分配不（bú）均，就一（yī）定会崩塌。

“模改”指北（běi）

从今年上半年开始（shǐ），受（shòu）到VDS/EGT等币价飙升的项目影响，如（rú）果（guǒ）一（yī）个区块链项目传出（chū）要“走模式（shì）”的（de）消（xiāo）息，其币价就会开始上涨，套用李老师（shī）的（de）名言，可以说绝大多数区块（kuài）链项目面临的困境，“你这个问题走模式（shì）就可以解决。”

走模（mó）式真的可（kě）以解决问题嘛？“模（mó）改”的核心是什么？且听船长徐徐道来（lái）。所谓模式，是给项目加上ZJP的收益模（mó）式。模式众多，万变不离其宗，所（suǒ）有的模式无非分为“静态收益”和（hé）“动态收益”，静态收益是（shì）指通（tōng）过投资或者质押（yā）资金获得分红；动态收益（yì），是指拉“下线（xiàn）”，下线充值，系统就会给（gěi）你分成。转换（huàn）成币圈的说法，一个（gè）是锁仓收益（yì），一个是邀请奖励。

币本（běn）位和金本位

出（chū）入（rù）金的计价方（fāng）式和结算方式不同，最终带来（lái）的效果完全不同。我们（men）将出（chū）入金的方式分为币本位和金本（běn）位。所谓币本位，即（jí）是以代币的数量作为基准进（jìn）行计价（jià）和结算，参与模式（shì）的（de）时（shí）候以代币数量计价，退出的时候以相应代币的数量退出，所有收益（yì）与代币的法币（bì）不挂（guà）钩，一个标准的staking模式与（yǔ）之类似。而（ér）金本位（wèi），则是以（yǐ）法币计价（jià），具体表（biǎo）现形式为USDT等稳定币进行出入（rù）金，或者等值（zhí）USDT的BTC/ETH等（děng）主（zhǔ）流数字货币。比如贝尔（ěr）链，在投入ETH时会给与锚定ETH的价格，分红的时候会按照法（fǎ）币的价（jià）格进（jìn）行计（jì）价，分红的时候仍（réng）然以BRC结算，就（jiù）是出（chū）入（rù）金使用（yòng）币本位，计（jì）价结算使用金（jīn）本位的（de）模式。

将静态收益的出入金计价和（hé）结算的方式（shì）切割开（kāi），分为一共（gòng）16类，模式不存在好坏，在（zài）这里（lǐ）我们仅挑选其中有（yǒu）代表性的几个币圈项目做一些分（fèn）析（xī）。信（xìn）息来源于互联网，若（ruò）有错误（wù）还请各位在（zài）留言区指出。

动态收益

动态收益的方式各有（yǒu）不同，在CX领域，所有的收益都（dōu）是（shì）依靠多级分销获取动态收益，这（zhè）也是CX和ZJP一个很大的区别。以“安利”为例，售价（jià）数百元的保健品，实（shí）际（jì）成本（běn）仅有数十（shí）元。在传统贸易中，层层经销商会从（cóng）中获得利（lì）润，而所谓的“直销”则是按照推荐的上（shàng）下（xià）级进行（háng）提成（chéng）。产品的大部分利润会（huì）被上（shàng）级层层瓜分，这就是“动态（tài）收益”的原型。一般的（de）产品会踩在国家红（hóng）线上（shàng），进行（háng）三级（jí）分（fèn）销，也有不少在违法边（biān）缘疯狂（kuáng）试探的（de）产品，“无限代”也是可以的。

到了ZJP这里，已（yǐ）经没有实体产品（pǐn）的（de）东西，但是邀请推（tuī）荐的方式一样存（cún）在，推荐下（xià）线参与投资，上（shàng）家就能（néng）直接获得（dé）利润。分成的百分（fèn）比，在业内称作“啪点”，分成的多少，直接决定（dìng）了项目的（de）裂变速（sù）度。如果分成足够高，高至50%，那推荐者不惜不出任何代价，去诱导下家（jiā）投资（zī），但这也意味着巨（jù）大的泡沫随之产生——大部分利润给到了渠道，项目方拿到的收（shōu）益较小，当资（zī）金无法填补给投资者承诺（nuò）的“静态（tài）收益”时，就（jiù）会崩盘（pán）；如果收益分成很（hěn）低，泡沫确实会小（xiǎo），但是这就会造成推荐动（dòng）机不足，难以裂变的情况。

如（rú）何去设定静态收益（yì）出入金模式，动态收益推（tuī）荐分成模式（shì），这（zhè）都是一（yī）个区块（kuài）链项目“模改”的（de）关（guān）键。我们（men）用两个区块链项目“模改”的例子，来（lái）说明不（bú）同模式可能（néng）带来的效果。

项（xiàng）目案例

ARPA

ARPA是一个纯（chún）粹（cuì）的区（qū）块链项目（mù），根据官方介（jiè）绍，ARPA 致力于用为企业与个人提供隐私计算能（néng）力和数（shù）据的安全流转解决方（fāng）案。基于前沿的安（ān）全多方计算（suàn）（MPC）密（mì）码算法，ARPA 安全计算网络可以作为协议层（Layer 2）为任何公链（liàn）提供隐私计算能力，并（bìng）赋能开发人（rén）员在 ARPA 计算网络上构建高效、安全、能保（bǎo）护数据隐私的的（de）商业应用。

前些（xiē）日，ARPA发布了阿波罗二级火（huǒ）箭计划，计划在月底推行。二级登月火箭（jiàn） | 8000万ARPA质（zhì）押（yā）奖励计划（huá）震撼公（gōng）布，通（tōng）过对其进行解（jiě）析，我们发现这是一个“币本位出入金，币本位计价（jià）结（jié）算”的模式，这也是一个典型的区块链项目所（suǒ）使（shǐ）用的模（mó）型。

静态收益方面，锁（suǒ）定ARPA成为（wéi）节点获得年化收益，锁定金额越高，收益越高（gāo）。这样获取（qǔ）收益的方（fāng）式与众（zhòng）多（duō）POS项目的Staking机制别无二致（zhì），只是没有参与（yǔ）项目治理的权利（lì）而已。

ARPA的（de）超级节点（diǎn）会（huì）有24%-30%的年化收益，这远（yuǎn）超于普（pǔ）通PoS项目的收益。也（yě）正是因为（wéi）节点收益与（yǔ）共识机制无关，也就可以加上动态收益的玩法（fǎ）。推（tuī）荐（jiàn）下线可获得被推荐节点收益（yì）的10%，对于没（méi）有ARPA或（huò）者担心ARPA下（xià）跌的投资者来说（shuō），邀（yāo）请他（tā）人成为节点是（shì）一个（gè）无本万利的事。

与其他项目不同的是，ARPA还（hái）创新地提出了奖池机（jī）制，让每个（gè）成为节点的人需要付（fù）一部（bù）分费（fèi）用。所有的（de）费用（yòng）进入奖池，给质押排行榜（bǎng）前列的节点和（hé）幸（xìng）运儿（ér）更多奖励，这将更大程度地激发散户的参与感（gǎn）。最低质押（yā）5000ARPA（约150 USDT）即（jí）可成为参（cān）与抽奖，一旦中奖每个人将获得（dé）奖池（chí）1%的奖（jiǎng）励（lì），是一个（gè）以小博大的机会。

ARPA的模式，核心在于“锁定流通量”，流通量减少，短期内（nèi）代（dài）币不会增发（fā），相当（dāng）于供给量减少，而需求（qiú）量增加，这将（jiāng）有利于（yú）项目的币价拉升（shēng）。“表面模式，实则（zé）拉盘”是币本（běn）位出入金并以币本（běn）位（wèi）结算（suàn）的最终目的（de）。当然（rán），这样的模式（shì）也有不少潜在的风险，当同期锁（suǒ）定的代币在未来同一（yī）时间（jiān）解锁的时候（hòu），必（bì）将面临巨（jù）大（dà）的抛压。这就要（yào）求（qiú）项目在这（zhè）段时间上线更（gèng）多大交易（yì）所，做（zuò）更多活动，增（zēng）强代（dài）币的流（liú）动性。当（dāng）未来代币解锁的（de）时（shí）候，市场上有足够的流动性，才能防止币价被砸（zá）穿。

此外，作（zuò）为一个区块链项目（mù），项（xiàng）目方的信用在市场上也异（yì）常重要。由于代币的每一笔交易（yì）在区块（kuài）链上透明可查，所（suǒ）以（yǐ）项目方必须按（àn）照规定的计划进（jìn）行代币解（jiě）锁，甚至（zhì）使用（yòng）智能合（hé）约锁定代币。如（rú）果提前解锁或者（zhě）释放更多地流通量（liàng），将失去市场的信任（rèn），造成市场的恐慌式抛盘，币价（jià）断崖下（xià）跌。

CITEX

CITEX是一（yī）家数字货币交（jiāo）易所（suǒ），于2019年（nián）1月上线了平台（tái）币CTT，大半年以来币价一直（zhí）非常低迷，但从7月（yuè）份（fèn）开始，币价（jià）一路高（gāo）歌，上涨了约20倍。这是（shì）因为CTT下了决心，可谓是（shì）“壮士断腕”。2019年7月，CITEX宣布（bù）直（zhí）接销毁90%的代币，这（zhè）些大部分的（de）代币属于投（tóu）资机构和平台（tái）自（zì）己的代币储备，而散（sàn）户（hù）手上的币并没有变动。这一断腕行动牺（xī）牲（shēng）了大户的利益，却（què）赢得了市场的口碑，CTT随后进入了（le）上涨通道。

近日（rì），“极昼资本”联合（hé）CTT推出了“裂变挖矿（kuàng）”，“模式”简单粗暴，却吸引了大量的人参加（jiā）。

根据前面的分类（lèi），静态收益方面，这是一个典（diǎn）型（xíng）的“金本位入金，币本位（wèi）出金，金本位结算”的模式，用户使用稳定（dìng）币USDT参与模式，在接下来的300天（tiān）内每（měi）天释放1%左右（yòu）的CTT，释放的（de）量（liàng）是金本（běn）位等值的CTT，用户（hù）再（zài）通过二级市场卖出CTT，即可获得收益（yì）。

动（dòng）态收益方面，邀（yāo）请（qǐng）好友，好友本金的20%将直接给与邀请人。同时，CITEX还启用了（le）经典（diǎn）的“金字塔模（mó）型（xíng）”，给与（yǔ）合伙人平台总收益分（fèn）成。直（zhí）推三位（wèi）合伙人可晋（jìn）级，级别越高，获得平台的总分成越高，这与当年在北部湾盛行的（de）“五级三阶”CX模型类（lèi）似。

使用金本位进行结算，可以最大程（chéng）度保证用户的法币收益（yì）。对于大部（bù）分的（de）用户来说，币本位的收（shōu）益毕竟（jìng）只是数量上的增加，如果未（wèi）来币价下跌，数量的（de）增加（jiā）并不能改善生活，而法币的收益却是实打实的收入。但对于平台来说，大量的CTT释放出来后，如果只有供给端的增加，而无（wú）需求端的增加（参加模（mó）式使（shǐ）用USDT即可），会导致抛压巨大，币价持续下跌。如果引发了下跌趋势，那用（yòng）户每日解锁的CTT将在（zài）第一时（shí）间砸掉（diào），这对于持币者（zhě）并不友好。

CITEX的解决方案是再（zài）嵌（qiàn）套一个回购模式，用（yòng）交易平台的收入（rù）持续对平台币进行回购，减少（shǎo）流通，当交（jiāo）易平台有足够多的用（yòng）户（hù）的时候，这些用户带来的（de）手续费（fèi）收入可以让这个模（mó）式持续运（yùn）作。换句话说，这是CITEX用未来的收益（yì）来买现（xiàn）在的用户。交易平台（tái）的手续费收入并（bìng）不受币价影响，当币价（jià）下跌足够多（duō）的时候，同样的资（zī）金（jīn）体量可能会较大幅度拉升币价。最终币（bì）价将稳定在一个平衡态（tài），预期（qī）抛压与回购量等（děng）同。不过，这都建立在未来CITEX将（jiāng）有稳定的现金（jīn）流的（de）基础（chǔ）上。

总（zǒng）结

“模（mó）式（shì）”与（yǔ）武器一样，本身（shēn）并无对错，完全取决于使用的人。在混乱的市场中，能够（gòu）获得市（shì）场持续的关注（zhù）度（dù），或（huò）许才能够活（huó）下去，等到在区块链真（zhēn）正改变（biàn）世界的时候，还屹立于（yú）这个行（háng）业。引用BlockVC创（chuàng）始（shǐ）人徐（xú）英（yīng）凯币（bì）圈（quān）大作手回忆录中的（de）一段话（huà）：“我们达成的统一共（gòng）识是：代币流动性的凋（diāo）零（líng）=发币项目的死（sǐ）亡。……由于大部分区（qū）块链项目在未来2-3年内均不具备（bèi）落（luò）地能力和盈利模式，二级市场可能成为了（le）唯一的评价指标和盈利来源。只有全球广义的流动性，才能让代币从（cóng）投机属性转为投（tóu）资属性，从（cóng）使用（yòng）权属（shǔ）性变为（wéi）资（zī）产属性。”

引入“模式”，可能是很多濒死（sǐ）区块链项目（mù）的“背水一（yī）战”，成（chéng），则夺回市场（chǎng）关注度（dù），败，则粉身（shēn）碎骨。如何（hé）选择收益模式（shì），如何（hé）在适（shì）当（dāng）制（zhì）造泡沫迎合市场需求的同（tóng）时控制（zhì）泡沫不爆裂，都是技术活。所有的项目都应（yīng）该结合自（zì）身情况，根据代币的流通（tōng）量、投资者的用户画像、市场增量资金属性（xìng）等设（shè）定（dìng）符（fú）合（hé）自（zì）身需求的模式，盲（máng）目进行（háng）“模改”无异（yì）于（yú）加速自己（jǐ）的灭亡。

对（duì）于投资者来说（shuō），“模式”必然是一个（gè）“九（jiǔ）死一（yī）生（shēng）”的负和博弈市场，既然选择去博（bó）取高收益，就必须考虑其中的风险（xiǎn）——这是一个（gè）大概（gài）率（lǜ）失去本金的游戏。赌输了，怪（guài）不得别（bié）人，因为你如果赚到钱，也必然（rán）是有（yǒu）人亏掉的钱（qián）。而且这个市场里面（miàn），还存在着大量你把本（běn）金（jīn）换（huàn）成筹码后，赌场关门（mén）了（le）的（de）可（kě）能（néng）。只有明确自己的投资信条，坚守自己（jǐ）的原则，才不至于（yú）被路上无数的诱导（dǎo）蛊惑。留住自己的本金，才能（néng）在区块链真（zhēn）正改变世界的（de）时候，搭上这趟飞往（wǎng）外太空的火箭（jiàn）。

后记

撰稿时，中（zhōng）共中央、国务院发布关（guān）于支（zhī）持深圳建设中国特色社会主（zhǔ）义（yì）先行（háng）示范区的意见（jiàn），支持（chí）在深圳开展数（shù）字货币（bì）研究与移（yí）动支付等创新应用。这对于深圳（zhèn）的区块链从业者来说（shuō），是（shì）一个巨（jù）大的利好，大家也异常兴奋。也有人说（shuō），这是“数字法币”，并非我们现（xiàn）在（zài）讲的“数字货币”。

无论是哪（nǎ）种数字（zì）货币，可以肯定的是，随着摩根大通、Facebook等国际企业开始（shǐ）发行数（shù）字（zì）货币（bì），国家发行数字（zì）法币，“数字货币”这一新兴（xìng）事（shì）物（wù）越（yuè）来越获得了市场的（de）关注，也（yě）得（dé）到了社会的认（rèn）可。当传统市场经济与（yǔ）币圈原生经（jīng）济（jì）碰撞的时（shí）候（hòu），必将会产生巨大（dà）的火花，如何在这样的（de）机会中借势（shì）起飞，来到社会大众（zhòng）的面前，才是所有区块链企业需（xū）要思考（kǎo）的问题。