文  哈尔滨（bīn）工（gōng）业大学（深圳）经济管理（lǐ）学（xué）院特聘副研（yán）究员（yuán）、博（bó）士  邬瑜骏（jun4）

导（dǎo）读（dú）：依（yī）照当（dāng）前央行DCEP推进速度（dù）来看，2020年将成（chéng）为我国央行数字货（huò）币元年，我国（guó）有（yǒu）望成为首发央（yāng）行（háng）数（shù）字货币的主要经（jīng）济体。本文将从央行数字货币的架构、数字货币（bì）的定位、数字（zì）货币的功能出（chū）发，结合商（shāng）业银行的（de）业务模式来阐述央（yāng）行数字货（huò）币（bì）未来（lái）在商业银行的应用场景。

今年（nián）4月，央行数字货币DCEP在农业（yè）银行、中国（guó）银行的客户（hù）端试运行。同（tóng）期，苏州相城区利用央行数字货币将50%的交通补贴（tiē）向苏州相城区（qū）机关、事业（yè）单位及直（zhí）属（shǔ）单位的员工发（fā）放（fàng）。5月，中国人民银行行长易纲在“两会”期间接受（shòu）《金融时（shí）报》等记者采访（fǎng），首次明确央行数字货币DCEP（后（hòu）简称DCEP）项目（mù）正在深（shēn）圳（zhèn）、苏（sū）州等（děng）地进行内测（cè）试点，并（bìng）明（míng）确“先行在深圳、苏州、雄安、成都及（jí）未来的冬奥会场景进行（háng）内（nèi）部封闭试点测试”。值得关（guān）注的是，如（rú）果冬（dōng）奥会场景（jǐng）也在（zài）测试范围的话（huà），适配大型体育赛事（shì）的诸多应（yīng）用场景（jǐng），如酒店、超市、餐（cān）饮、区域（yù）交通（tōng）等也将在（zài）探索之列，届时央行数字货（huò）币DCEP支（zhī）付与第（dì）三方（fāng）支付（微信、支付宝（bǎo）支付）间的直面（miàn）竞争将非常值得关注（zhù）。

依照当前央行DCEP推进速度来看，2020年将成为我国央行数字货币元年，我国有望成为首发（fā）央行数（shù）字货币的主要（yào）经济体。那（nà）么央行数（shù）字货币DCEP的发行，会对商业银行（háng）带（dài）来什么样的（de）影响，其（qí）机（jī）遇与挑（tiāo）战何在？本文将从央行数字货币的架构、数字货币的（de）定位（wèi）、数字货币的（de）功能出发，结合（hé）商业银行的业务模式来阐述央（yāng）行数字（zì）货（huò）币未（wèi）来在商（shāng）业银行的应用场景。

首（shǒu）先，“一（yī）币、两库、三中心”是央（yāng）行（háng）数字（zì）货币（bì）建立的基础，通过可控（kòng）匿名（míng）的原则和（hé）100%的准（zhǔn）备金（jīn）机制，实（shí）现对于M0的部分（fèn）替代（dài），保证货币支付安全畅通、货币政策有效执行。央（yāng）行（háng）发行DCEP的模式与纸币发行模式一样，都是“中（zhōng）央（yāng）银行—商业银行”二（èr）元主（zhǔ）体和双层运营模式，也就是（shì）说，央（yāng）行通过商业银行向公众发行数字货币，商业银行与央行一（yī）同（tóng）维护数字货（huò）币发行（háng）、流通体（tǐ）系（xì）的正（zhèng）常运（yùn）行，并主要负责向（xiàng）其银行（háng）客户提供数（shù）字（zì）货币（bì）相关服务。在双层运营体系这个（gè）基础架构（gòu）中商业（yè）银（yín）行就已经扮演了重要（yào）的角（jiǎo）色。

在双层运营体系（xì）下为了保证央行数（shù）字（zì）货币不超发，商业银行向央行（háng）全额100%缴纳准（zhǔn）备金。也（yě）就是（shì）说，发行时央行（háng）先（xiān）把数字货币兑换给（gěi）商业银行（háng），再由商（shāng）业银行（háng）兑换给公众。数字货币依然由央行信（xìn）用担保（bǎo）。央（yāng）行（háng）数字货币采用（yòng）双层运营体系，主要有以下三个（gè）优点：

首先，可以充分发（fā）挥商业银行（háng）的（de）资源、人（rén）才（cái）和技术优势，促进创（chuàng）新。商业银（yín）行（háng）IT基础设（shè）施和（hé）服务（wù）体系成（chéng）熟（shú），在利用金融（róng）科技服务长（zhǎng）尾客户领（lǐng）域积累（lèi）了丰富经验，通过与商业银行进（jìn）行密切合作，既可以（yǐ）充分调动商业银行的力量，又可以通过商业银行间（jiān）的竞争（zhēng）实现系统与技术（shù）路线的（de）优化（huà）及运（yùn）行模式优化。

其次，市场也普遍认为双（shuāng）层运（yùn）营体系有助于化解风（fēng）险，特别（bié）是避（bì）免风险在央（yāng）行层面的过度集中。如果（guǒ）采取单层体系由央行直接发行数字货（huò）币，则央行需（xū）要（yào）直面海量公众客户，面对大体量的公众客户（hù）需求，可能（néng）会造成央行在商业风险（xiǎn）和操作（zuò）风险上的过度集中（zhōng），通（tōng）过利用商（shāng）业银行（háng）作为面（miàn）对海量客户的服务主体，可以有效分散风险，保证（zhèng）数字货币的正（zhèng）常发行和有效运（yùn）行（háng）。

最终，使用（yòng）单层运营（yíng）架构可能会（huì）导致“金融脱媒”的现象。市场（chǎng）会普遍（biàn）认为央（yāng）行数字货币具有央行信用背书，与传统商业银行存款（kuǎn）货币相比，其（qí）竞（jìng）争力占（zhàn）优。数字货币如果由央（yāng）行直（zhí）接向（xiàng）公（gōng）众发行，如（rú）果（guǒ）其（qí）受到（dào）热（rè）捧，可能引发对商业（yè）银行零（líng）售存款的挤出效应，增加商业银（yín）行在负债（zhài）端对同业市场、同业资（zī）金的依赖。

因（yīn）此可见，央（yāng）行数字货币的设计目（mù）标是（shì）实现M0数字化，即发行一款具有央行信用的电（diàn）子货币，实现逐步替代现金的（de）货币（bì）属性。从数字货币（bì）设（shè）计完成，到被民众普遍（biàn）接（jiē）受，再到完成替代现金（jīn）的目标（biāo），央行数字货币将一直面临如何推广这一关键问题。在这一过程（chéng）中（zhōng）商（shāng）业（yè）银行将（jiāng）扮演重要角色，商（shāng）业（yè）银行具有广泛的（de）客户群体、成（chéng）熟的线（xiàn）上线（xiàn）下基础（chǔ）设施、支（zhī）付网（wǎng）络基础设施（shī），以及完善的IT服务系统，能够为数字货币的推广提供（gòng）资源和载体，因此央行设（shè）计（jì）数字（zì）货（huò）币的顶层架构时（shí），就希望充分融合商业（yè）银行的（de）优势，提升商（shāng）业银行（háng）的参（cān）与（yǔ）热（rè）情，并借（jiè）助商业（yè）银（yín）行的平台进（jìn）行高效运营（yíng）。

央行数字货币的（de）发行，不可避免地对商业（yè）银行（háng）目（mù）前的经营模式产生影响，其影响机制主要包（bāo）括以（yǐ）下（xià）几个（gè）方（fāng）面。

DCEP降（jiàng）低了商（shāng）业银行在货币流通和（hé）运营上的成本

DCEP在货（huò）币运营上的降本增（zēng）效有两个方面，首先，法币从造纸、印刷、切割、存储、运（yùn）送，乃至ATM及柜台现金服务的整套（tào）流程全部转换成（chéng）为在服（fú）务器（qì）中执行的（de）数（shù）字运算（suàn），因此整体创造、流转、维护成本接近于零（líng）。

其次，由于基（jī）于区块链技（jì）术的密码（mǎ）算（suàn）法等多种技（jì）术保障下（xià）的（de）不可伪造性，央行数字货币的防伪成本显著（zhe）低于（yú）纸币。

再（zài）次，数（shù）字（zì）货币减少了纸质货币（bì）在流（liú）动过（guò）程中的成本，提高（gāo）了（le）商业（yè）银行的运营效率，商业银行现金管理（lǐ）的成（chéng）本将大（dà）大降（jiàng）低。央行数字货（huò）币脱离了物理实体，减（jiǎn）轻了商业银行在现金整点（diǎn）调运及保（bǎo）管环（huán）节的人力物力（lì）支出（chū），包括每日（rì）票币整理、捆扎（zhā）和封装，损伤（shāng）票币识别、挑选、上报、对调（diào）运车（chē）辆运行维（wéi）护和押（yā）运人员（yuán）培训，以及业务库建（jiàn）设开支（zhī），安全系统监（jiān）测（cè）与（yǔ）维修，守库员管库员（yuán）培训等。最后，央行数（shù）字货币（bì）以加密数字串的形式出现（xiàn），因此没有（yǒu）折旧、不（bú）需（xū）要物理空间储存，也不需要空间（jiān）上的调运（yùn），将会极大减轻商业银行日（rì）常经营成本（běn），提升在其现金管（guǎn）理上（shàng）的（de）经（jīng）营效率。

商业银行向（xiàng）客（kè）户（hù）发放央（yāng）行数（shù）字货币的过程中，客户需要用自（zì）身（shēn）现金或存款（kuǎn）进行兑换，对应央行（háng）数字货币的归属将（jiāng）会（huì）由商业银行（háng）发行库（kù）转（zhuǎn）换（huàn）为客户（商户）的数字钱包。值得注意的是，央行数字货币不能（néng）直接使用商（shāng）业银行（háng）传统（tǒng）账户，因为传统账户存（cún）取转账，商（shāng）业银行需（xū）要调用账户所有者真实信息（xī），无法完成数字货币（bì）所（suǒ）需（xū）要的（de）匿名要求。央行数字货（huò）币的推广需要利用商业银行现有的基础设施，并将数字（zì）钱包（bāo）作（zuò）为一类特殊账户（hù）嵌入在（zài）商业银行的（de）传统账户（hù）体系基础中。嵌入的数字钱包不构成（chéng）商业银行的负（fù）债，将（jiāng）成（chéng）为商（shāng）业银行新的托管（guǎn）业（yè）务。

商业银行（háng）向客（kè）户投放数字货币的过（guò）程，将（jiāng）会部分代替流通中的现金或存款，央行数字货（huò）币作（zuò）为基础货币M0的一（yī）种新形态，将导致基（jī）础货（huò）币M0中的现金（jīn）减（jiǎn）少，如（rú）果居（jū）民将所（suǒ）有现金存储于（yú）商业银行的数字货币（bì）账户中，数字货币将完（wán）全替代流（liú）通中的现金。

因此，与传统银行存款采用的“部分准备（bèi）金（jīn）”体系不（bú）同，DCEP要求金融机构保持100%的（de）准（zhǔn）备金率，金（jīn）融机（jī）构缴纳100%的（de）保证金后，中（zhōng）央银行（háng）从央行数字（zì）货（huò）币发行（háng）库向商业银行（háng）库转移相应金额（é）的DCEP。因此，如果DCEP货币仅仅（jǐn）是（shì）作为支（zhī）付流通中使用（yòng）的货币，只（zhī）“躺”在数字钱包中不进入信（xìn）贷市场的话，将（jiāng）不会产生任何衍（yǎn）生存款（kuǎn）或货币乘数效应。如果未来数字货币进入信贷市场，即开发出（chū）数字货币的信贷（dài）产品（pǐn），未（wèi）来仍（réng）然会出现货币派生和货币（bì）乘数，因此，未来依（yī）然有可能出现货币超发的情况。

由此机制可见，数字（zì）货币在替代现金的同（tóng）时也替代活期存款，由（yóu）于其特定的（de）发行方式和全额准备金政策将（jiāng）会压制货（huò）币乘数，控制信用扩张程度，从而影响（xiǎng）商业银行的贷存比和贷（dài）款规模，令商业银行的利润承压。因此，央行在（zài）设计数字货币钱包时，会部（bù）分借鉴支票账（zhàng）户的模式，将数（shù）字钱（qián）包中的资（zī）金设定（dìng）为（wéi）低（dī）利息或无（wú）利（lì）息状（zhuàng）态，从而将（jiāng）数字货（huò）币账户仅定位为一个“支（zhī）付”账户，尽量和商业银行的“储蓄”账户区分开，以（yǐ）避免冲击（jī）商业银行的活期存款。

结合上面的阐述，如果初期（qī）数字货币计（jì）息（xī），且（qiě）利率为正，持（chí）有DCEP将会产生（shēng）利息收（shōu）益（yì）。如果数字货币（bì）利率设（shè）定过高也可能（néng）恶化商业（yè）银行净息差（chà）水平，推升银行业资金成本。因为在资金批（pī）发端方面，数字货币的利率有可能超过存款（kuǎn）准备金利（lì）率（lǜ），成为新的（de）利率走（zǒu）廊（láng）下限，批发端利率走廊（láng）下（xià）限的提升将会（huì）提升商（shāng）业银行资金投放的最低收益率；而在零售端，数（shù）字货币（bì）计息将（jiāng）会导致客（kè）户传统存款比例下（xià）降，从（cóng）而（ér）迫（pò）使商业（yè）银行（háng）提（tí）高存款利率推高资金来源成本。综合来看，由于存在（zài）存款（kuǎn）准备（bèi）金利率（lǜ），资（zī）产端最低收益率的提升（shēng）将会小于负债端资金成本的提高，因（yīn）此商业银（yín）行净息差水平可（kě）能（néng）承（chéng）压（yā）。

另外可能的（de）情况是，数（shù）字货币因其安全性高于银行存（cún）款，可能对银行存款形（xíng）成（chéng）一定（dìng）的竞争。一方（fāng）面（miàn），如果资（zī）金（jīn）从银行存款账户转移到央行的数（shù）字钱包账户，银行活期存款规模会不可避免地下降，导（dǎo）致银（yín）行的低成本业务（wù）比例下降（jiàng）。在商（shāng）业银行业务中，活期存款（kuǎn）业务是（shì）负债（zhài）业务中最具有（yǒu）成本优势也是资产业务开展的基础，存（cún）款规模如（rú）果下降将使得银行的（de）放贷能力减弱，银行（háng）将（jiāng）不（bú）得不通过提高利率的方式来展开“存款（kuǎn）大战”。因（yīn）此，数字货币的出现（xiàn）可能会加大商业银行间对存款的争夺（duó），对（duì）传统（tǒng）经（jīng）营（yíng）模式下中（zhōng）小规模商业银（yín）行，特别是城商行、农商行产生（shēng）冲击，弱化（huà）其（qí）信用中介的职能。另（lìng）一（yī）方（fāng）面，如（rú）果（guǒ）数字货（huò）币提供更便（biàn）宜的国内和跨境交（jiāo）易费用（yòng），支付（fù）领域中间业（yè）务收入也可能会（huì）减少。由于数字（zì）货币推出后带来的盈利（lì）能力下（xià）降（jiàng），同业竞争将会加剧，商业银行经营能力的差异化将加大（dà），相（xiàng）比较客户（hù）基数（shù）大、风险管控能力强的大型银行，中小型银行（háng）在这个（gè）过程中可能（néng）会更加承（chéng）压（yā）。 

总结而言，传统的商业银行通过储蓄和（hé）放贷（dài），并利用部（bù）分存（cún）款（kuǎn）准备金制度，可以行使货币创造的职能。但（dàn）如果存放于（yú）数字钱包中的资金规模过大（dà），银行传统账户中储蓄和放贷规模可（kě）能（néng）受到影（yǐng）响（xiǎng）。加之数字货（huò）币账户依赖（lài）区块链技术，其使用场景主要聚（jù）集在支付结（jié）算领域，并没有在信贷产（chǎn）品领域（yù）有突破，使得（dé）商业银行（háng）暂时没有基于数字货币的（de）信贷产（chǎn）品，缺（quē）乏信贷产品的（de）出（chū）现商业银行（háng）将（jiāng）失（shī）去对这部分货（huò）币进行货币（bì）创造的（de）能力，而其（qí）数（shù）字（zì）钱包（bāo）中（zhōng）的资金和（hé）传统账户的资金无法进行归集（jí），因此（cǐ）对商业（yè）银（yín）行自身的经营模式、盈利模式（shì）和（hé）市场竞争态势（shì）将产生深远影响。

总体而言，数字货币可以提（tí）高金融（róng）监（jiān）管效率和透明度，使得（dé）宏观慎重监管更好地发挥作用。央行对数字货币金融账户有较强把（bǎ）控，央行（háng）有（yǒu）能力通过对账户分析（xī），对特（tè）定行业、企业和（hé）特定（dìng）区（qū）域个（gè）人（rén）实施差别化利率（lǜ）政策和结构性宽松政策（cè）。DCEP的（de）可（kě）追踪性和可编程性，可以使数字货币（bì）延展出特定（dìng）的功能。

可追踪（zōng）性让央行可以和监控数字货币经过商业银行（háng）再分（fèn）配后的流转信（xìn）息，资金（jīn）去向、支付原因、支付金额及（jí）频率（lǜ），甚至数字货币用途均可以（yǐ）分析，一旦发现（xiàn）异常交易，将可以追溯。通（tōng）过获取（qǔ）货币全（quán）息信（xìn）息，使（shǐ）得央行量化宽松政策更加精（jīng）准。

例如（rú），在传统货币（bì）体（tǐ）系（xì）下，存（cún）在货币传导效（xiào）率不高、资金流向难（nán）以（yǐ）掌握、出现一些专项资金流向房地产、“两高一剩（shèng）”等领域（yù）的问题，增加了调控难度。但是（shì）数字货币体系（xì）中，货币（bì）流动（dòng）性被记录，有助（zhù）于（yú）实现垂直化支（zhī）付（fù），最典（diǎn）型的就是财政（zhèng）资金的专（zhuān）款专用（yòng），中央扶贫（pín）、教育、科研拨款的专款专用，监控（kòng）资金投向（xiàng）特定领域从而（ér）提（tí）高使用效（xiào）率。再例如，对（duì）于养老金和社保（bǎo）资金实现全国一体化发（fā）放管（guǎn）理，企业补贴和（hé）低息专项贷款资（zī）金也（yě）能流向目标中小（xiǎo）微企业，防（fáng）止权力寻租和（hé）腐败行为发生，有助于（yú）打击灰色（sè）舞弊行（háng）为，提高专项资金（jīn）监管透明度。

以精（jīng）准扶（fú）贫为（wéi）例，当前扶贫（pín）主（zhǔ）管部门对资金流向的追（zhuī）踪主要是，将分散在不同商（shāng）业银行的付款记录（lù）汇总来分析推导资金流的链路。根据中国（guó）人（rén）民（mín）银行（háng）数字货币（bì）研究所专利“数字货币定值追踪的方（fāng）法（fǎ）和系统”，央行可以授权通过数字货币字（zì）串的可编程脚本，将扶贫资（zī）金流（liú）向追（zhuī）踪功能开放给扶贫主管（guǎn）部门，而无须（xū）再对接多个（gè）信息来源主体。

数字货币（bì）的可编程性则可通过“前瞻条件（jiàn）触（chù）发（Forward Contingent）”设计，更好（hǎo）地解决基于（yú）法定货币（bì）投放后传（chuán）导机制不畅的问（wèn）题，最（zuì）大化逆周期调控（kòng）效率，避（bì）免货币“脱实（shí）向（xiàng）虚”的（de）问题。DCEP的流通交易分为普通交（jiāo）易和定向流通。普通交易通过对所有者完成变（biàn）更登（dēng）记，从而将数字货（huò）币字串从付款（kuǎn）端发送（sòng）到收（shōu）款端。而定向流通则限制（zhì）了用途规（guī）则，付款（kuǎn）方和用（yòng）款方的付款（kuǎn）指令（lìng）需要满足特定的（de）交（jiāo）易触发条件。具（jù）体（tǐ）流程是：向金（jīn）融机构发送数（shù）字（zì）货币，此（cǐ）时（shí）状态无（wú）效，只（zhī）有当满足触发条件时，数（shù）字货币才生（shēng）效。数字货币系（xì）统会对触发条件及用（yòng）途规则进行监控，确认后会将数字货币的（de）所有权信息变更到收款方，并重新设置为不受用途规则限（xiàn）制的数（shù）字货币。

央行数字货币在（zài）维护公民（mín）的合法私有财（cái）产（chǎn）不受（shòu）侵犯、确保（bǎo）交（jiāo）易安（ān）全性的同时（shí），也能满（mǎn）足（zú）反洗钱、反恐怖（bù）融资、反（fǎn）逃税的（de）监（jiān）管要求，在技术上采用账户“松耦合”的设计来实现可控匿名。具体（tǐ）而言，采用“前台自愿、后（hòu）台实（shí）名”的设定（dìng）模式来实现可控匿名，即（jí）交（jiāo）易双方（fāng）可以匿名，央行数字货（huò）币绑（bǎng）定惟一性“标识代码”，依靠密（mì）码编写身份标识，避免“双（shuāng）重花销”和盗窃冒用（yòng）等。脱（tuō）离（lí）传统银行账（zhàng）户实现（xiàn）价（jià）值转移，使得（dé）交易环节对账户的（de）依赖（lài）程度大（dà）幅降低。但是，在（zài）监（jiān）管机（jī）构中需（xū）实（shí）名备案（àn），央行数字货币系统中记录着交易人的身份资料和交流信息，只有在（zài）法律许可（kě）范（fàn）围内实施（shī）追（zhuī）溯，有效甄别黑市洗钱、恐怖融（róng）资（zī）和欺诈交易等非法行（háng）为，保证（zhèng）在实现双方匿名（míng）交易和三反（反洗（xǐ）钱、反恐怖（bù）融资、反逃税）之间找（zhǎo）到平衡（héng）点。

借助于两层运营体系的可控（kòng）匿名性，即（jí）在央行数（shù）字货币的（de）第一层运营体（tǐ）系中，实名制机构将需（xū）要（yào）注册；在第（dì）二层（céng）运营体系（xì）中，用（yòng）户层面的转让将匿（nì）名。央行（háng）数字货币既可以像现金一样（yàng）易于流通（tōng），又可以实现可控匿名。除了央行和监（jiān）管（guǎn）机构外，任何交易方都不知道拥有者（zhě）或以往使用者的身份信息，确保交易（yì）过程中的匿名性（xìng），但监管机构依然可（kě）以通过在法律许（xǔ）可范围内进行（háng）追溯，检测不法行为。

央行法定数字货币（DCEP）的推出有望引发银行IT迭代（dài）升级新需求，重塑（sù）当前（qián）银行IT解决方案整体面貌。商（shāng）业银（yín）行从原（yuán）先以纸（zhǐ）钞为（wéi）主、数字系统为（wéi）辅（以记账（zhàng）作用为主（zhǔ））的M0系（xì）统，转变为交易（yì）全（quán）程数字化。

具体而言，面对客户（hù）用户端（duān），需进行DCEP交易请求接（jiē）收；面向央行发行端（duān），需进行数据编码与（yǔ）区块链格式转码，同时接收央行的交易（yì）监督并及时向用户（hù）端进行交易结果（guǒ）反馈。因（yīn）此，原有（yǒu）银行IT系统（tǒng）难以适用于全新的（de）数（shù）字货币时代（dài），将升级至适配DCEP及以数字化交易（yì）为核（hé）心的新系统。具体而言，银行将主要（yào）承担用户请求（qiú）受理和数字货币现有账户体系互（hù）换的职责，主要系统包括新建的商（shāng）业银（yín）行数字货（huò）币系（xì）统（含认（rèn）证验证（zhèng）系（xì）统等（děng）），同时（shí）要对核（hé）心（xīn）系统及（jí）配套业务（wù）系统进（jìn）行接（jiē）口（kǒu）改造（zào）及运维。而在（zài）客户端（duān），将整体可（kě）归类为（wéi）偏企业向（B端（duān））的支付软硬件类的改造需求（qiú），以（yǐ）及偏个人向（C端（duān））的（de）数字钱包类创建、改造（zào）及运（yùn）维需求上。

商业银（yín）行势必（bì）将借助数字（zì）银行项目进行信息化系统改（gǎi）造。短期来（lái）看，在应对（duì）数（shù）字货币的（de）生成、发行、投放、存（cún）储，以及安全方面所需要的金融（róng）基础（chǔ）设（shè）施建（jiàn）设，将能够形成生成系统、发行系统、央行对接接（jiē）口、身份认证、记账系（xì）统、数字（zì）钱包、加密传输、大数据分析系（xì）统（tǒng）等。

危中有机，数字（zì）货币（bì）的（de）推出有（yǒu）利（lì）于商业银行加速数字化转（zhuǎn）型（xíng）过程，拓展新业务，完善基于（yú）支付、结算（suàn）领域的服（fú）务条线。例如，在数（shù）字货币（bì）中心化管理模式下，商业银行（háng）可新增表外业务，包括代理央行（háng）数字（zì）货币发行（háng）、数字货币钱包托管等业务。

长（zhǎng）期来看（kàn） ，DCEP或用于创（chuàng）新（xīn）的支付场景（jǐng）中，商业银行可以连接各行各业（yè），打造开（kāi）放银行场景，基（jī）于更多的使（shǐ）用流（liú）量（liàng），数字货币和数字钱包（bāo）的推广，提高客户（hù）黏（nián）性。由于数字货币账户只能开在商（shāng）业银行（háng），商业银行终于（yú）在（zài）与支付宝（bǎo）、微信（xìn）等第三方支付的竞（jìng）争中重新（xīn）找到新的竞争力（lì），商业（yè）银（yín）行可将数字钱包支付作为流量的重要入（rù）口，在建立强大的使用客户群体和建立客户习惯（guàn）后，推广（guǎng）更多增值服（fú）务（wù），带（dài）动商业银行（háng）现有零售服（fú）务的提升。将支付作为基（jī）石，围绕支（zhī）付提（tí）供消费金融服务，同时还可提升（shēng）中间业务的获客功能。

另外，数字银行将（jiāng）带动商（shāng）业银行通过建立开放（fàng）平台，聚集场景合（hé）作伙伴，让最终用户可以通过不同（tóng）介质、渠道（dào），在日常生（shēng）活和消费中使用商业银行的服务，这（zhè）也是（shì）商业银（yín）行进（jìn）行数字化转型过程中一（yī）直（zhí）倡导的“开（kāi）放银行”的理念（niàn）。对于（yú）商业银行来说，数字货币可以延伸到（dào）更（gèng）多的（de）零（líng）售场景中，并（bìng）在一定时期（qī）内（nèi）仅开放给商业（yè）银行，商业银行可以抓住该机会（huì）获（huò）得活跃流量（liàng），增加客户（hù）数量，发展（zhǎn）开放银行（háng）服务。同时，因为其底（dǐ）层（céng）区块链（liàn）技（jì）术路（lù）线的开放性，商业银行（háng）可以在（zài）适合的场（chǎng）景中将智能（néng）合约（yuē）和数字货币相结合，为客户创（chuàng）造更（gèng）高层次（cì）的基于区块（kuài）链的服务网（wǎng）络（luò），形（xíng）成巨大的生态系统。

总结而言，数字货（huò）币将改变传（chuán）统货币的形（xíng）态，对于商业银行而言，短（duǎn）期内（nèi）可（kě）能导致基础货币数量减少和存款准备金增加，但其可提（tí）高（gāo）央行货币（bì）政策工具（jù）的（de）可设计性、提升财政政（zhèng）策（cè）和产业政策在资金运营（yíng）上的精准度，尽量（liàng）避免（miǎn）“资（zī）金空转”和“流动（dòng）性陷阱”，在一定程度上为新型货币和财政政（zhèng）策（cè）工（gōng）具的实施创造（zào）了条件（jiàn），并可（kě）以（yǐ）提高金融监管透明度和效（xiào）率，有助于打击诈（zhà）骗、腐败、反洗钱、偷税漏税（shuì）、恐怖组织融资等违法犯罪行（háng）为（wéi）。央行数（shù）字货币的推出将（jiāng）深（shēn）刻改变我（wǒ）国金融业态，结合（hé）区块链技术的（de）运（yùn）用（yòng）将大（dà）大（dà）推动商业银行的（de）数字化转型进程，加速（sù）商业银行（háng）向开放银（yín）行转型的战略。