放眼全球，各国央行（háng）数字货币领域风起（qǐ）云（yún）涌（yǒng）。据国际（jì）清算（suàn）银行（háng）今年1月发布的数（shù）据显示，全球（qiú）80%的央行正（zhèng）在研究数字货币，10%的央行（háng）即（jí）将（jiāng）发行本国央（yāng）行数字货币。法国（guó）、瑞（ruì）典、泰（tài）国已开始测试（shì）数字货币，委内瑞拉近15%的加油站（zhàn）已使用石油币，美国对数字货币的态度（dù）也由消极转向（xiàng）积极。
货币是财富的（de）象征（zhēng），货币的力量更是无法比（bǐ）拟。作为时代发展的产（chǎn）物（wù），在
比特币、Libra以及（jí）各种层（céng）出不穷的民间数字（zì）币（bì）中，央行货币（bì）形态（tài）更新的背后有着怎样（yàng）的考量？央行数字货币为（wéi）何而来？有何特点（diǎn）？又将产生何种（zhǒng）影响？央视网记者专访
北京大学（xué）国家发展研（yán）究院副院长（zhǎng）、北大数字金融研（yán）究中（zhōng）心主（zhǔ）任（rèn）黄益（yì）平（píng）。
央（yāng）视网记者：近年来，多（duō）国加（jiā）紧研（yán）发（fā）数字（zì）货（huò）币，在您看（kàn）来，最重要的原因是（shì）什么？
黄益平：2009年比特币横空出世（shì），一个重要的背景是公众对美元（yuán）作为一国的主（zhǔ）权货币发（fā）挥国际货币功能的可持续性产生（shēng）了（le）疑问。比（bǐ）特币的最大优势是算法预先决定了总供给，不会超发，但短板是缺乏内在价值，没有贵金属（shǔ）支撑或者主（zhǔ）权信用背书（shū），所（suǒ）以比特币的（de）价值非常不稳定（dìng），其（qí）实很难发挥重要货币的功能。作为修正，后来一些机（jī）构设计了（le）稳定币，比如脸书（shū）的天秤币，它是以主要主权货币作为支撑，也就是说是（shì）有基本（běn）的内在价值的。天秤币白皮书（shū）的公布，一下惊醒了各国央行。因为天（tiān）秤币一旦上线（xiàn），直接就是（shì）国际跨境支付与（yǔ）国际货币，它（tā）不但有可能绕开现（xiàn）行的一些跨境监管限（xiàn）制，甚至有替代部分主（zhǔ）权（quán）货币的功（gōng）能，一些脆弱的主权货（huò）币甚至存（cún）在（zài）完全（quán）被取代的可能（néng）性。
央（yāng）视（shì）网（wǎng）记者：我国数字货币研发在世界处于一（yī）个什么样的水平（píng）？
黄益平：中国人民银行从2014年开始研究、开发人民币数字货币，是国际上比较（jiào）早着手研发（fā）数字货币的央行之一。之前有个别（bié）国（guó）家（jiā）比如委内（nèi）瑞（ruì）拉等发行了数字货币（bì），但无论从功能还是（shì）影响（xiǎng）看，都不是非常成（chéng）功。最近欧洲（zhōu）一些国家、日本甚至美国（guó）都开始（shǐ）研发央行数字货币，但（dàn）中国人民银行的数字（zì）货（huò）币在去年（nián）就（jiù）已经完成研发，过（guò）去一（yī）年多时间里一直在利用不同的（de）场景进行测试。如果能在未来几个月内全面落地，应该是全（quán）球第一个主要国家的央行数字货币。因此，我国数字（zì）货币研发处于（yú）世界（jiè）领先水（shuǐ）平（píng）。
央视网（wǎng）记者：在保护货币（bì）主（zhǔ）权，推进人民币国际化（huà）方面，我国央（yāng）行数字货币（bì）发挥着（zhe）怎样的作用？
黄益（yì）平：央行数字（zì）货币可能会促使跨境（jìng）结（jié）算和投资变得更加快速、安全、低成本。举个（gè）例子，现在从北京往纽（niǔ）约或者（zhě）伦敦汇款，一（yī）般都需要（yào）几个工作日才能完（wán）成交易，费（fèi）用也（yě）比较高。数字（zì）货币其实就是一串密码，密（mì）码易手可以瞬间完（wán）成。不过，数字货币在国际交易中的使用，还受到一系列因素（sù）的约束，最重要的是人民（mín）币资本（běn）项目兑换尚未完全放开（kāi）。如果人民（mín）币无法在国际市（shì）场上买卖，单纯的数（shù）字化也（yě）无法（fǎ）解决国际化（huà）的问题。
央视网记者（zhě）：我国央行（háng）数字货币目前具备哪（nǎ）些功（gōng）能（néng）？与移动支付使用的电子货币有何（hé）不同？
黄益平（píng）：客观地说，央行（háng）数字货币（bì）的第一（yī）步其实还（hái）是相对保守的，短期（qī）内（nèi）它的（de）主要功（gōng）能（néng）是替代流通中的现金（jīn），而不是（shì）银行存款或者其它金融投（tóu）资（zī）产品。如（rú）果看货币（bì）的三大（dà）功能：支付、定价和投资，我国（guó）央行数字货币只是发挥（huī）第一个功能，第二（èr）个（gè）功能并未发生（shēng）改变，第三个功能尚（shàng）不具备，也就是说（shuō）数字货（huò）币并不同时发挥货币的全部功能。与移动支付使（shǐ）用（yòng）的电子货币相比，一（yī）是央行数字货（huò）币具有法偿性的特点，也就是说央行一定可以偿付。移动（dòng）支（zhī）付钱包里的货（huò）币虽然仍然（rán）是（shì）以人民币为（wéi）单位，如（rú）果（guǒ）钱（qián）包损毁（huǐ），央行不会负责偿（cháng）付。二是数字货币支（zhī）付不必（bì）依（yī）赖系统网络系统，支付的成本也可以更低，这有可（kě）能会进一步增强数字货币支付的便利性甚（shèn）至普惠性。三是（shì）数字货（huò）币（bì）支（zhī）付如果（guǒ）额度不大，有可能实现匿名交易（yì），这跟现金交（jiāo）易有（yǒu）相似性。
央视网记者：未来，我（wǒ）国央行数字（zì）货币的推（tuī）行将对（duì）商（shāng）业银（yín）行（háng）产生怎样的影响？这次试点意味（wèi）着什么？
黄益平（píng）：央行在设计DC/EP的（de）时候，充分考虑了尽量（liàng）不要在短期内冲击商业银行及整体金融生态：第一，发行采取双层（céng）体制的（de）做法，银行（háng）、互联网公司（sī）以及电信（xìn）公司等（děng）授（shòu）权机（jī）构可（kě）以用现金向中（zhōng）国（guó）人民（mín）银行兑（duì）换DC/EP，授权机构再（zài）向公（gōng）众发行（háng）。第二，央行不对DC/EP付（fù）利息。这就意味着（zhe），个人（rén）或企业不会绕过商业银（yín）行直接跟（gēn）央行兑换，他们也不会把大量的资金从银行（háng）账户转移到数字货币账户，因为没有利息回报。这些（xiē）设计（jì）的一个重要考量就是尽（jìn）量不造成（chéng）商业银行（háng）脱（tuō）媒，但实际（jì）如何还需要进一（yī）步（bù）观（guān）察。现在很难明确判定金融（róng）消费（fèi）者究（jiū）竟会如何在数字货币（bì）支付与电（diàn）子货币支付之（zhī）间做选择。总之（zhī），DC/EP落（luò）地将是历史（shǐ）性的一步，但这第一步仍（réng）然是相对（duì）保守的。
央视网记者：从长（zhǎng）远看，我国央行数字货币（bì）是否会对整个金（jīn）融（róng）生态产生（shēng）影响？
黄（huáng）益平：有（yǒu）的专家指出，虽然DC/EP不（bú）会替代银行的定期存（cún）款，但替代活（huó）期（qī）存（cún）款的可能性是存在的，因为活期（qī）存款的利率回报非常低，这就意味着（zhe）脱媒很难完全避免。另外，对移动（dòng）支付（fù）的潜在影响更加值得密切关注，尤其考虑到移动支（zhī）付实际是（shì）数字金融，包括大数据风控以及相应的（de）大科技（jì）平台（tái）生态系统的“基（jī）础设施”，如果DC/EP对移动支付发展产生一定的影响，就有（yǒu）可能（néng）改变（biàn）数字金融发展（zhǎn）的速度甚（shèn）至方向。但客观地说（shuō），这可能（néng）不是决（jué）策者（zhě）的（de）初衷，会不会发（fā）生（shēng），也会是一个动态的过程。
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