邓(dèng)建鹏:区块链监管(guǎn)立法,不妨“以链(liàn)治(zhì)链”
以法律规则形塑区块链技(jì)术规则(zé)
其四,强化合格投资者门槛与投资者风险教(jiāo)育(yù)。
多年来(lái),
区块(kuài)链领域(yù)的个(gè)人合格(gé)投资者和机构(gòu)合格投(tóu)资者,更多是(shì)学者争议与论讨的学理概念(niàn),在法律(lǜ)上则长期处于空白状态。除专业投资机构外,对个人投资(zī)者(zhě)准入门槛(kǎn)一直没有(yǒu)明确法律规定。
在过(guò)去(qù),
ico炒作及虚拟货币交易平台对(duì)投资者均没有门槛设置。个别(bié)虚拟货币(bì)交易平台长期为(wéi)完全不具有(yǒu)风(fēng)险(xiǎn)承担(dān)能力(lì)的(de)投资者提供(甚至诱导)期货合约(yuē)交易,大量(liàng)投资者损失巨大,甚至引发投资者向交易平台(tái)采(cǎi)用(yòng)极端的维权事(shì)件。此外,境外某些ICO融资平(píng)台当前仍然(rán)无差异地(dì)向中国居(jū)民开放。因此,未来(lái)如果谨慎开放ICO融资或者虚拟货币(bì)交易,均需严格(gé)设定相应投(tóu)资者门槛。
具体到区块链领(lǐng)域(yù)的法律规制与监管,区块链(liàn)对立法与监管带来的这(zhè)种挑战,需要监管(guǎn)者(zhě)和(hé)立法(fǎ)者转变固有思维(wéi)。
可以借助
区块链(liàn)技术和智能合约,法律和合同条款可以转化为简单而确(què)定的基于代码的规则,这些规则将由底(dǐ)层区块链网络(luò)自动(dòng)执行。技术规则将(jiāng)越来越多承担和法律(lǜ)规则相同的(de)作(zuò)用和(hé)功(gōng)能。政府可借助代码,确保人们遵守(shǒu)法(fǎ)律(lǜ)。
通(tōng)过将部分法律(lǜ)转换成技(jì)术规则,法律条(tiáo)文可由底层技术框架执行,减少(shǎo)监督和持续执(zhí)行的需要。政府将区块链(liàn)技术作为监管技术(shù),对监管机构及整(zhěng)个社会都有好处──降(jiàng)低合(hé)规(guī)和执法成本,法(fǎ)律自(zì)动(dòng)执行,减少法律文(wén)本固有的不确定性。如果这些系统获得(dé)主流应用和(hé)政府支持,将促成建(jiàn)立一个新的监管框架(jià)。在简(jiǎn)单的禁(jìn)令(lìng)式监(jiān)管之外,这一(yī)思路为中国提供了极为有益(yì)的启示。
区块(kuài)链(liàn)上(shàng)可以(yǐ)部署不(bú)受第三(sān)方干(gàn)预的代码,如果监管者(zhě)鼓励
区块链项(xiàng)目方将部分法律转换为代码,推动区块链领域(yù)的软件自治,就可以(yǐ)协调不特定主体的正当利益诉求。
当前,区块链技术距成熟尚(shàng)有很大距离,监管者可以通过不(bú)同形式,形塑新(xīn)规范(fàn),影响代码(mǎ)规则,最后通过软件实(shí)现区(qū)块链的部分内部治理,节约(yuē)监管资源(yuán)。

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